COVID-19 возродил пластик из пепла?

Инвестиции в поисках драйверов

Осознав серьезность положения, нефтяные компании одна за другой стали корректировать свои инвестпрограммы и ставить на паузу некритичные инвестпроекты. Пойдут ли по их пути нефтехимики - пока неясно. В апреле правительство утвердило Энергостратегию РФ до 2035 года, подготовленную Минэнерго. Ведомство не стало пересматривать целевые показатели отрасли, которые были обнародованы еще в декабрьской версии документа: долю импорта в общем объеме потребления крупнотоннажных полимеров в РФ все также планируется сократить до 20% к 2024 году и до 15% к 2035 году по сравнению с 23% в 2018 году. А долю сырья, направляемого на нефтегазохимию в РФ (СУГ, этан, нафта) к 2024 году все также планируется увеличить до 30%, а к 2035 году - до 35% против 23,1% в 2018 году. Эти цели предполагают строительство новых или модернизацию существующих мощностей.

В Creon Energy сохраняют оптимизм и обращают внимание, что отказ от реализации долгосрочных инвестпроектов в отрасли сейчас не обсуждается. "Запасы нефти закончатся через несколько месяцев, и при условии стабилизации цен постепенно нормализуется и вся ситуация. По факту уже сейчас в майских контрактах на все сорта нефти прописывается цена $30 за баррель, ранее она составляла $20 за баррель и даже ниже", - говорит Алексей Кнельц.

В то же время Акишин из Vygon Consulting отмечает, что с учетом сложной рыночной конъюнктуры, принятие положительных инвестрешений шло достаточно сложно даже в конце 2019 года. "Изменения начала 2020 года лишь ухудшили ситуацию. Тем не менее обратные акцизы на СУГ и этан остаются важнейшим драйвером развития. Без них доходность проектов по крупнотоннажному производству полимеров вряд ли превысит 8-10%, что неприемлемо для большинства компаний. Поэтому новые инструменты стимулирования - это скорее необходимое условие, но не всегда достаточное", - подчеркивает Акишин.

Поддержка государства очень актуальна для нефтехимического рынка РФ, отмечает Акишин. "Существующая российская нефтехимия (не новые и перспективные проекты) главным образом ориентирована на внутренний рынок. Вместе с тем наш типичный потребитель этой продукции - не крупный завод, а скорее представитель малого или среднего бизнеса, перерабатывающий порядка 1-3 тыс. т полимеров в год, который может не пережить длительной остановки", - объясняет он.

Кнельц из Creon Energy согласен, что отрасли и бизнесу в целом сейчас нужны все доступные меры господдержки. "Например, диверсификация НДФЛ и НДПИ (налога на добычу полезных ископаемых), перевод выплат предприятиями налога на прибыль в их фонд оплаты труда. Для выработки мер господдержки нельзя ограничиваться компаниями, производящими конечный продукт. Вся цепочка производителей должна быть в фокусе", - говорит Кнельц.

"Корректировкой планов, как и мониторингом ситуации, нужно заниматься постоянно. Кроме того, следует провести оптимизацию на уровне государства и предприятий нефтехимии, сделав ставку на внутреннее потребление. Хорошим тоном для нефтехимических предприятий должны стать инвестиционные проекты для укрепления эпидемиологической и продуктовой безопасности России", - уверен глава РСХ Иванов.

Тем временем в конце марта "СИБУР" одним из первых сообщил о планах оптимизировать инвестпрограмму на 2020-2021 годы, которая, по информации "Ведомостей" составляла на 2020 год 126 млрд рублей. Компания поясняла, что проекты в высокой стадии готовности будут завершены в срок, а новые, вероятно, будут отложены. Но это не касается планов строительства "Амурского ГХК": компания пока ориентируется на заявленные сроки строительства и его запуск в 2024 году, хотя и договаривается с подрядчиками о возможности перераспределить свои расходы по проекту на более поздние этапы строительства. Окончательное инвестиционное решение сдвигается на более поздний срок из-за отсутствия решения по обратному акцизу на СУГ, отмечали в "СИБУРе".

Минэнерго и Минфин больше года разрабатывают законопроект об обратном акцизе на этан и СУГ, чтобы поддержать его переработку внутри страны. Ведомства смогли договориться о параметрах обратного акциза на этан - 9 тыс. руб./т, но условия обратного акциза на СУГ остались в подвешенном состоянии. Минэнерго предложило акциз в 7,3 тыс. руб./т из двух частей: операционной в 4,2 тыс. руб./т, которая позволит сблизить использование СУГ как сырья с экономикой переработки нафты, и инвестиционной в 3,1 тыс. руб./т, которая должна стать дополнительной поддержкой для окупаемости новых пиролизных мощностей на СУГ. Минфин был согласен на такие условия только при введении НДПИ на попутный нефтяной газ (ПНГ) но против этого выступили нефтяники. В итоге Минфин в конце марта заявил, что внесет в правительство законопроект, где ставка обратного акциза на СУГ составляет 4,5 тыс. руб./ т., но она не предполагает компенсации выпадающих доходов бюджета за счет НДПИ на ПНГ.

Основным претендентами на преференции, помимо "Амурского ГХК" "СИБУРа", считались масштабные инвестпроекты: "Балтийский Химический комплекс" "Русгаздобычи" Артема Оболенского в Усть-Луге и завод полимеров "Иркутской нефтяной компании". Также замглавы Минэнерго Павел Сорокин называл среди потенциальных получателей ТАИФ - за счет расширения существующих мощностей. Впрочем, сами компании пока не сообщали о планах корректировки или отказа от реализации инвестпроектов.

Источник: rcc.ru